Stappenplan samenwerken met een business angel

Doorloop de stappen voor een goede samenwerking met je business angel:

• Maak een goede pitch
• Eerste gesprek
• Oderhandelingsproces
• Intentieovereenkomst
• Boekenonderzoek (due dililgence)
• Waardebepaling
• Afspraken vastleggen
• Samenwerken met je business angel
• Exitstrategie
• Hulp en advies

1. Maak een goede pitch

Je wilt je business angel overtuigen om geld in jouw plannen te steken. Dat doe je met een goede pitch. Gebruik je ondernemingsplan als basis en laat zien dat je bedrijf de investering waard is.

Tips voor een goede pitch:

• Vertel eerst een persoonlijk verhaal laat je enthousiasme zien.
• Gebruik beelden en laat je product of dienst zien.
• Leg uit welk probleem je oplost en wie je doelgroep is.
• Vertel wie je ondersteunen (je personeel, familie en experts).
• Benoem je concurrenten en hoe jij je van hen onderscheidt.
• Geef een realistische inschatting van je markt en cijfers.
• Vertel hoe je klanten bereikt en wat dat kost.
• Geef duidelijk aan hoeveel geld je nodig hebt, waarvoor en wat je zelf bijdraagt.
• Laat zien wat de investering oplevert en hoe snel.

2. Eerste gesprek

Heeft de investeerder belangstelling voor jou gekregen? Dan volgt een kennismaking. Bespreek je businessplan en verdienmodel. Kijk ook of het persoonlijk klikt tussen jou en de investeerder. Dat is belangrijk omdat jullie lang gaan samenwerken. Vraag eventueel of de investeerder een geheimhoudingsverklaring  of non disclosure agreement (NDA) wil ondertekenen. Meestal gebeurt dit in deze fase nog niet.

3. Onderhandelen

Jullie gaan nu onderhandelen. Onderhandlingen duren vaak maanden. Nu is een NDA wel gebruikelijk omdat je veel informatie met elkaar deelt. Schakel een adviseur in en praat met ondernemers die zo'n proces al een keer hebben meegemaakt. Vraag je netwerk of de business angel goed bekend staat. Twijfel je? Stop dan op tijd met onderhandelen.

4. Intentieovereenkomst

In de intentieovereenkomst staat dat de investeerder geld in je bedrijf wil steken en onder welke voorwaarden dit gaat gebeuren. Een intentieovereenkomst bevat vaak de volgende onderdelen:

• Het investeringsbedrag.
• Rechten en plichten van beide partijen.
• Bescherming bij extra aandelenuitgifte.
• Ontbindende voorwaarden (bijvoorbeeld na due diligence).

5. Boekenonderzoek (due diligence)

De investeerder wil de risico's van de investering inschatten. Daarom zal de investeerder een boekenonderzoek of een due diligence laten uitvoeren. Zorg dat je alle gegevens bij de hand hebt. Ze letten op:

• financiële cijfers
• markt en concurrentie
• product of dienst
• personeel en partners
• bescherming intellectueel eigendom

6. Waardebepaling

Samen bepaal je wat je bedrijf waard is. Er zijn verschillende methoden, zoals:

• Intrinsieke waarde: waarde van je bezittingen.
• Rentabiliteitswaarde: winstverwachting van je bedrijf.
• Discounted Cash Flow-methode (DCF): toekomstige kasstromen van je bedrijf.

De investeerder krijgt aandelen in ruil voor de investering. Hoeveel procent hangt af van hoeveel geld je nodig hebt voor je bedrijf en hoeveel je bedrijf waard is. Je bepaalt dat in de onderhandelingen. Bijvoorbeeld: bij een investering van 100.000 euro ligt het gemiddelde percentage aandelen op ongeveer 30%.

7. Afspraken vastleggen

Aan het eind van de onderhandelingen staan alle afspraken in officiële documenten, zoals: 

• participatie- en aandeelhoudersovereenkomst
• eventuele geldleningsovereenkomst.
• statuten
• managementovereenkomst

Na ondertekening maakt de business angel het geld over.

8. Samenwerken met je business angel

De handtekeningen staan onder de documenten en het geld staat op je rekening. Vanaf nu zorg je ervoor dat je onderneming gaat groeien. Hoe actief de business angel meedoet, verschilt:

• Niet betrokken: jij doet alles zelf.
• Coach: adviseert, maar niet betrokken bij de dagelijkse dingen in je bedrijf. 
• Regelmatig betrokken: de investeerder verwacht regelmatig een financiële  update.
• Actief betrokken: jullie nemen samen beslissingen.

9. Exitstrategie

De investeerder wil een zo hoog mogelijke winst maken als hij zich terugtrekt uit je bedrijf. Leg in de participatieovereenkomst vast onder welke voorwaarden en omstandigheden de investeerder uit je bedrijf mag stappen (exit maken). Bijvoorbeeld:

• De business angel verkoopt zijn aandelen aan jou.
• Jullie verkopen allebei jullie aandelen aan een derde partij.
• Met de aandelen van de business angel haal je een nieuwe investeerder binnen.
• Een beursgang (dit gebeurt niet vaak).

Hulp en advies

Heb je vragen over bedrijfsfinanciering, het vinden van een business angel en hoe jullie kunnen samenwerken? Bel met de adviseurs van het KVK-adviesteam: 088 585 22 22. Of kijk in de FinancieringsGids.