Wel of niet investeren bepaal je zo

Bij ondernemen hoort investeren. Je investeert tijd, inzet en geld. Zo geef je invulling aan je ambitie. Investeren brengt risico’s met zich mee. Wil je een investering doen? Weeg dan financiële en niet-financiële factoren tegen elkaar af. En houd ook rekening met de recente prijsstijgingen van bijvoorbeeld energie en grondstoffen. Zo kom je tot een weloverwogen beslissing of de investering bij jou past.

Maak een financieel plan, bereken de terugverdientijd van je investering en onderzoek welke middelen en regelingen je kunt inzetten. Neem op basis daarvan een beslissing.

Wat is investeren?

In de bedrijfseconomie betekent investeren geld steken in vaste activa. Dat zijn bedrijfsmiddelen die langer dan een jaar in je bedrijf zitten. Denk aan machines, computers, gereedschap, inventaris, voertuigen en gebouwen.

Waarom investeren?

Redenen voor investeren variëren van groei, innovatie en verduurzaming tot digitalisering. Of je wilt je bedrijf bij de tijd houden via regulier onderhoud, bijvoorbeeld met het oog op toekomstige verkoop. Dit artikel focust op de financiële afweging om wel of niet in je bedrijf te investeren. Kort komen ook niet-financiële aspecten die je investeringsbeslissing beïnvloeden aan bod. Bijvoorbeeld gevolgen voor je personeel, bedrijfsvoering of verduurzaming.

Je investering terugverdienen

Voordat je gaat investeren, wil je weten wat de terugverdientijd is en wat de investering oplevert. Ook wil je weten welk financieel risico er aan de investering kleeft. Een financieel plan geeft je dit inzicht.

Terugverdientijd

De terugverdientijd van een investering bereken je relatief eenvoudig. De berekening zegt iets over het risico dat je loopt in de tijd, maar niet over het rendement. De terugverdientijd is de tijd die het duurt voordat je een investering terugverdient. Als de opbrengsten gelijk zijn aan het investeringsbedrag, is de investering terugverdiend. Dit heet ook wel break-even punt. Hoe korter deze periode, des te aantrekkelijker de investering. Na het break-even punt ga je verdienen op je investering.

Voorbeelden

Je investeert 5.000 euro in zonnepanelen. Je jaarlijkse energiebesparing is 500 euro. Dan is je terugverdientijd: 5.000/500=10 jaar.

Je investeert 30.000 euro in een nieuwe productiemachine. De jaarlijkse extra omzet is 15.000 euro. De terugverdientijd is dan 30.000/15.000=2 jaar.

Financieel plan

In een financieel plan werk je de investering uit in begrotingen. Reken een gemiddeld, gunstig en ongunstig scenario uit. Dat geeft extra inzicht in de gevolgen van je investering. Maak je gebruik van externe financiering? Houd dan rekening met financieringskosten. Ook zie je in een financieel plan hoe de omzet ontwikkelt in relatie tot de kosten.

In de investeringsbegroting beschrijf je waarin je investeert en voor welk bedrag. In de financieringsbegroting geef je aan hoe je de investering betaalt.

In de exploitatiebegroting laat je zien wat je na investering aan omzet verwacht en welke kosten daarbij horen. Het maakt je duidelijk of je winst of verlies verwacht.

In de liquiditeitsbegroting staat wat je inkomsten en uitgaven zijn in een maand of kwartaal. Je ziet het effect van de investering op geldstromen. Er komt extra omzet binnen aan de inkomstenkant. Aan de uitgavenkant zie je rentekosten en aflossing.

Prijsstijgingen en energiecrisis

De prijsstijgingen als gevolg van de wereldwijde crisis raken ook Nederland. De gevolgen van hoge energieprijzen, hogere inkoopkosten en inflatie zijn duidelijk merkbaar in de bedrijfsvoering. De koopkracht staat onder druk. Vanwege de hogere kosten zal de kostprijs en daarmee de verkoopprijs van je product stijgen. Je kunt daarom wat vaker dan je eerder al deed een tussentijdse kostprijs en verkoopprijsberekening maken.

Sinds eind 2022 zijn er regelingen voor ondernemers met een hoge energierekening. Je kunt ook zelf kijken hoe je kunt besparen op de hoge gasprijzen of je kantoor energiezuiniger maken. Heb je financiering nodig voor je investering in verduurzaming? Dan kan de overheid via de BMKB-groen regeling garant staan.

Bij het KVK Energieloket krijg je tips waarmee je energie kunt besparen en je bedrijf kunt verduurzamen. Ook vind je hier welke regels er gelden op het gebied van energiebesparing vanaf 2023 en wat dit betekent voor je onderneming.

Belastingaftrek en subsidie

Ga na of je voor de investering gebruik kunt maken van belastingaftrek of subsidie. Daarmee krijg je een deel van je investeringsbedrag terug.

Belastingaftrek

Als je investeert in bedrijfsmiddelen, kom je mogelijk in aanmerking voor:

• Kleinschaligheidsinvesteringsaftrek (KIA) : gebruik deze als je in een boekjaar minimaal 2.600 euro (was 2.400 euro in 2022) investeert en per bedrijfsmiddel minimaal 450 euro.
• Energie-investeringsaftrek (EIA): deze geldt als je energiebesparende bedrijfsmiddelen koopt.
• Milieu-investeringsaftrek (MIA): gebruik deze als je milieuvriendelijke bedrijfsmiddelen koopt.
• Willekeurige afschrijving milieu-investeringen (Vamil): hiermee mag je zelf kiezen hoe je je milieuvriendelijke bedrijfsmiddel afschrijft. De MIA en de VAMIL mag je combineren. In de milieulijst staat een lijst met bedrijfsmiddelen die vallen onder de MIA en Vamil. Ook de KIA en de EIA mag je combineren net als de KIA en de MIA. Een combinatie van EIA en MIA mag niet.

Subsidie

Een subsidie verlaagt de behoefte aan financiering uit eigen middelen of met extern geld. Zoek in dit overzicht of er een subsidie voor jou is. Er zijn ook speciale subsidies om je pand, product en vervoer te verduurzamen.

Leasing inzetten

Bij leasing financiert een leasemaatschappij het bedrijfsmiddel. Je hoeft dan niet zelf te investeren, maar betaalt een maandelijks bedrag voor het gebruik. Zo is je eigen geld en leencapaciteit voor andere doelen beschikbaar. Bijvoorbeeld als werkkapitaal. Onderzoek wat voor jou handig is: bedrijfsmiddelen leasen of kopen.

Financiering

Als je gaat investeren, heb je mogelijk externe financiering nodig. Kijk met de ogen van een financier naar je investering en selecteer de meeste passende financieringsvorm. Zelfs als je professionele hulp inschakelt bij de voorbereiding, kan een financier je aanvraag afwijzen. Dan moet je op zoek naar alternatieve financiers of eerst een buffer opbouwen. Dan kun je vanuit een betere financiële positie opnieuw financiering aanvragen.

Niet-financiële factoren

Ook niet-financiële factoren wegen mee in je beslissing of je wel of niet gaat investeren. Bijvoorbeeld het effect van een investering op je personeel, bedrijfsvoering en duurzaamheid.

Personeel

Investeringen in nieuwe machines kunnen ervoor zorgen dat je medewerkers meer produceren. De machine kan ook leiden tot meer werkplezier en een lager ziekteverzuim. Misschien heb je minder mensen nodig of heb je juist meer mensen nodig om extra machines te bedienen.

Bedrijfsvoering

Investeringen in apparatuur, inventaris, digitalisering van je bedrijfsproces of een duurzaam verbouwd bedrijfspand of kantoor dragen bij aan een effectievere en efficiëntere bedrijfsvoering.

Duurzaamheid

Je investeringen dragen misschien ook bij aan je doel om duurzaam te ondernemen. Door bijvoorbeeld je pand duurzaam te maken, verklein je niet alleen je impact op het milieu, maak gaan ook je energiekosten omlaag. Verduurzamen en daar actief over communiceren, kan daarnaast gunstig zijn voor het imago van je bedrijf.

Risico inschatten

Je weet vooraf niet zeker of je door je investering het gewenste doel gaat halen. Denk bij risico’s aan  lagere productie, een lagere verkoopprijs of een tegenvallende terugverdientijd. Ook externe factoren vormen een risico. Economische ontwikkelingen zoals een recessie of crisis kunnen een negatieve invloed hebben. Of veranderende wet- en regelgeving dwingt je om je bedrijf aan te passen. Denk aan het verbod op gebruik van wegwerpplastic of verplichte energiebesparende maatregelen. Ook ontwikkelingen in je branche, zoals onverwachte extra concurrentie, zorgen misschien voor een slechter investeringsresultaat. Veranderingen in de fysieke omgeving van je bedrijf zoals bouwactiviteiten of een aanpassing van het bestemmingsplan vormen ook een risico.

Conclusie

Investeren is interessant als het je geld oplevert. En als de terugverdientijd en de rentekosten bij je passen. Dat geldt zeker in tijden van prijsstijgingen en toenemende inflatie. Met een belastingaftrek of subsidie krijg je een deel van je investeringsbedrag terug. Dat verlaagt je financieringsbehoefte. Als ook niet-financiële factoren een positief effect hebben, is investeren een goede optie.

Als de financiële haalbaarheid onzeker is en er geen drempelverlagende belastingaftrek of subsidie is, zit er meer risico aan je investering. Zijn de financieringskosten hoog en de niet-financiële effecten beperkt, dan is investeren minder logisch.

Je beslist uiteindelijk zelf of je investeert en of je het risico aanvaardbaar vindt. Investeren blijft, net als ondernemen, risico nemen.